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Rate of Change (ROC)
Le Rate of Change est un oscillateur qui mesure la différence entre le prix courant et le prix d´une période présélectionnée antérieure. Le Rate of change ressemble beaucoup au Momentum vu qu´il compare le prix courant par rapport au prix dans le passé, mais il est calculé différemment. Le Rate of Change divise le prix courant par le prix d´une période de nombres spécifiés dans le passé et qui ensuite multiplie le résultat par 100, tandis que le momentum soustrait le prix courant du prix d´une période de nombres spécifiés dans le passé..
Les utilisations les plus fréquentes du Rate of change :
- Identifier des marchés sur achetés (overbought) ou survendus (oversold)
Un marché sur acheté ou survendu est un marché où les prix sont montés ou ont chuté trop rapidement et devrait donc corriger. Si la ligne Rate of Change bouge à un très haut niveau en dessus de la ligne 100, c´est le signe d´un marché sur acheté. Si la ligne Rate of Change bouge à un très bas niveau en dessous de la ligne 100, c´est un signe de marché sur vendu.
Les signaux de sur achat et de survente sont plus fiables dans des marchés sans tendance où les prix font des séries de hauts et bas identiques.
Si le marché a une tendance, les signaux de direction de tendance sont plus fiables. Par exemple, si la tendance est haussière, il est préférable de prendre une position à la hausse : quand les prix redescendent, cela va entraîner un signal de survente et le marché devrait ensuite remonter.
- Indiquer des divergences haussières et baissières.
Quand le marché est dans une tendance haussière ou baissière, le Rate of Change peut être utilisé pour indiquer qu´une tendance s´affaiblit en signalant une divergence. Une divergence entre la ligne Rate of Change et le prix indique que le mouvement haussier ou baissier s´affaiblit.
Une divergence baissière se fait jour quand les prix d´un instrument atteignent de nouveaux hauts alors que la ligne Rate of Change ne réussit pas à franchir ses hauts précédents.
Une divergence haussière se fait jour quand les prix d´un instrument atteignent de nouveaux bas alors que la ligne Rate of Change ne réussit pas à franchir ses bas précédents.
Il est important de noter que les divergences indiquent que la tendance s´affaiblit, mais elles n´indiquent pas que la tendance ait changé. La confirmation ou le signal doit venir de l´action d´un prix, par exemple la cassure d´une ligne de tendance.
Période d´observation : (défaut 14)
Normalement, la période d´observation devrait être la moitié de la durée du cycle du sous-jacent. Cela veut dire que la ligne Rate of Change va faire des sommets et des creux en corrélation avec les prix.
La période prise en compte dans le calcul du ROC varie de 1 (très volatile) à 200 ou plus (beaucoup moins volatile). Les périodes les plus utilisées correspondent aux ROC à 12 et 25 pour du trading à court et moyen terme. Le ROC 12 est un excellent indicateur de sur achat/survente à court et moyen termes. Plus le ROC est élevé, plus la devise est sur achetée, plus le ROC est bas, plus un rallye semble vraisemblable.
Le marché des changes : le forex Les bases du trading de devise
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