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Bandes de Bollinger (Bollinger Band)
Développées par John Bollinger, les bandes de Bollinger sont similaires aux enveloppes de moyennes mobiles. La différence entre les bandes de Bollinger et les enveloppes est que des dernières sont tracées au-dessus et au-dessous d’une moyenne mobile, à une distance correspondant à un pourcentage déterminé, tandis que les bandes de Bollinger sont tracées au-dessus et au-dessous d’une moyenne mobile à une distance fixée par le nombre d’écarts types. Etant donné que l’écart type est une mesure de volatilité, les bandes s’ajustent d’elles-mêmes, s’élargissant en présence de marchés volatils et se contractant durant les périodes calmes.
Les utilisations les plus fréquentes des bandes de Bollinger :
- Identifier des marchés sur achetés (overbought) ou survendus (oversold)
Un marché sur acheté ou survendu est un marché où les prix sont montés ou ont chuté trop rapidement et devrait donc corriger. Les prix près de la bande inférieure signalent un marché survendu et les prix près de la bande supérieure signalent un marché sur acheté.
Les signaux de sur achat et de survente sont plus fiables dans des marchés sans tendance où les prix font des séries de hauts et bas identiques.
Si le marché a une tendance, les signaux de direction de tendance sont plus fiables. Par exemple, si la tendance est haussière, il est préférable de prendre une position à la hausse : quand les prix redescendent, cela va entraîner un signal de survente et le marché devrait ensuite remonter.
- Utiliser en parallèle avec un oscillateur, génère des signaux d’achat et de vente.
Si vous utilisez les bandes de Bollinger en parallèle avec un oscillateur comme le Relative Strength Index (RSI), des signaux d’achat et de vente sont déclenchés quand les bandes de Bollinger signalent un marché sur acheté ou survendu et en même temps, que l’oscillateur signale une divergence.
- Augmentation de la volatilité à venir
Des changements violents de prix ont tendance à apparaître après une contraction des bandes due à une baisse de la volatilité.
- Signaux de creux et sommets potentiels.
Des creux et des sommets effectués à l´extérieur des bandes, suivi par des creux et des sommets effectués à l´intérieur des bandes, anticipent des retournements de tendance.
Paramètres
Période d´observation : (20 et 0.02 par défaut).
Les bandes de Bollinger se composent de trois lignes (les bandes).
La bande du milieu est une moyenne mobile simple (on utilise généralement la moyenne mobile de 20 ou moins).
Les bandes supérieures et inférieures sont identiques à la bande du milieu, à ceci près qu´elles se situent à un nombre d´écarts types au-dessus, respectivement en dessous.
Bollinger utilisait une valeur de la déviation standard de 2 dans son étude, qui était dans le marché des actions. Une valeur de 2 comprenait environ 95 % de la variation des prix. Des figures différentes peuvent être mieux adaptées pour d´autres types de marchés.
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