L’Average True Range (ATR) est une mesure de volatilité. Présenté par Wells Wilder dans son livre, « New Concept in Technical Trading Systems », il fait, depuis, partie intégrante de nombreux indicateurs de systèmes de trading.
Le True Range est la plus grande des distances suivantes :
L’Average True Range est une moyenne mobile (habituellement à 14 jours).
Wilder a trouvé que les valeurs hautes de l’ATR apparaissent souvent lors de creux suivant des ventes “panique”. Des valeurs basses de l’ATR vont fréquemment de pair avec de longues périodes d’évolution latérale des cours telles qu’on en rencontre au moment des sommets et après des phases de consolidation.
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